Redenen om te beleggen...en om het te laten

Door Frankdebelegger gepubliceerd op Monday 23 February 15:26

Als je vermogen hebt dan moet je het laten werken, zegt de een. Een ander wil juist geen risico lopen over zijn zuur verdiende geld. In de afgelopen jaren heb ik heel wat particulieren gesproken die om uiteenlopende redenen wel of juist niet beleggen. In veel situaties waren deze klanten beter af geweest met sparen. Hieronder zal ik uiteenzetten waarom mensen beleggen en waarom het soms beter is om hiervan af te zien.

Redenen om te beleggen

Vermogende particulieren doen er verstandig aan geld dat ze langere tijd niet nodig hebben meer te laten renderen dan een spaarrekening oplevert. Een spaarrekening lijkt wel heel veilig maar in koopkracht ga je er in de loop van de tijd waarschijnlijk op achteruit. De vermogensbelasting en inflatie eten de rente als het ware op. Wanneer de rente laag is zoals nu, dan teer je zelfs in op je spaargeld.

Met beleggen weet je niet wat je rendement zal zijn. Dit kan hoger zijn dan een spaarrekening maar in een ongunstige situatie kan je vermogen ook minder waard worden. Juist deze onzekere waardeontwikkeling zorgt er echter voor dat een belegger op lange termijn meestal gecompenseerd wordt door middel van een hoger rendement. Heb je vermogen nodig als aanvulling op bijvoorbeeld je pensioen dat pas over enkele decennia start met uitkeren, dan is het zeker nodig om rendement na inflatie te maken over je vermogen. In deze situatie is het zelfs haast onverstandig om geld te sparen.

Waar sparen op korte termijn zekerheid biedt, geeft beleggen je op langere termijn juist de kans op een hoger rendement. De kans dat de koopkracht van je geld over 30 jaar met sparen gelijk is aan nu is een stuk kleiner dan de kans op een verlies op je beleggingen over deze termijn. Twee belangrijke voorwaarden om te beleggen zijn daarom dat je je geld voor lange(re) tijd kunt missen en dat je bereid bent om hierover risico te lopen.

Redenen om het te laten

Als mensen denken aan het wegzetten van geld voor de lange termijn dan gaat het vaak over een periode van 10 tot 15 jaar. In beleggingstermen is dit echter niet echt lange termijn. De gemiddelde rendementen zijn berekend over tenminste de afgelopen eeuw. In deze periode zijn langdurige periodes geweest met bovengemiddelde rendementen en benedengemiddelde rendementen. Veel beleggers die eind jaren '90 instapten hebben er meer dan tien jaar over gedaan om weer terug te komen op hun beginsaldo, na aanvankelijke dalingen in de portefeuille. Een lange termijn is simpelweg te lang voor de meeste particulieren, tenzij je heel jong start met beleggen en/of een beleggingshorizon hebt van enkele decennia.

Startende beleggers beginnen vaak overmoedig aan dit nieuwe avontuur. Ze denken bereid te zijn om een hoog risico te lopen, vaak aangemoedigd door mooie stijgingen op de beurs. Na verloop van tijd volgen de eerste dalingen. Op het moment dat je een verlies voor ogen hebt dan weet je pas echt of bereid bent om dit risico te lopen. Veel beleggers haken bij een flinke daling op de beurs af en dat zijn niet zelden dezelfden die op een hoger niveau zijn ingestapt.

Tenslotte denken particulieren dat je na het inrichten van een portefeuille achterover kunt leunen. In het verleden lieten beleggers zich adviseren over hoe ze de portefeuille het beste konden indelen en keken er niet meer naar om. Daarmee doe je jezelf ernstig tekort. Markten veranderen en daarmee ook de beleggingen die je het beste kunt aanhouden. Het aantal beleggers dat na de crash van ICT-aandelen aan het begin van de eeuw hierin is blijven zitten, hopend op herstel is niet te tellen. Ze hadden een veel beter rendement behaald als ze hun verlies hadden genomen en hun portefeuille hadden aangepast aan de gewijzigde omstandigheden. Tegenwoordig maken verstandige belegger daarom vaak gebruik van collectief beheer van de portefeuille. Dit zorgt  automatisch voor aanpassing aan de marktomstandigheden.

 

Reacties (0) 

Voordat je kunt reageren moet je aangemeld zijn. Login of maak een gratis account aan.