De psychologie van de particuliere belegger

Door Frankdebelegger gepubliceerd op Thursday 19 February 17:34

Hoog instappen, laag uitstappen

Wil je een optimaal beleggingsresultaat halen, stap dan laag in en hoog uit. Helaas zorgen emoties ervoor dat particulieren dit vaak andersom doen. Na een aantal stabiel stijgende beursjaren groeit het vertrouwen dat met beleggen geld valt te verdienen. Nieuwe beleggers stappen in om in een dalende beurs vaak in paniek te verkopen. Waar komt dit door en hoe kun je deze valkuil vermijden?

Angst en Hebzucht

De twee belangrijkste emoties bij beleggen zijn angst en hebzucht. Dit werkt als volgt. Na een periode van stijgende koersen komen succesverhalen op verjaardagen en in de media voorbij. Mensen komen hierdoor op het idee om iets meer te gaan doen met hun spaargeld. Tenslotte levert dat weinig op en wie wil er niet meer rendement? In een gesprek met een financieel adviseur komen met name de positieve vooruitzichten op lange termijn aan de orde. Ook schat de belegger in spé zijn risicobereidheid in naar dat zonnige scenario. In de krant staat dat de economie aantrekt en hij/zij wil daarvan profiteren. Meer risico levert mogelijk meer rendement op dus waarom zou je voorzichtiger beleggen? De hebzucht regeert.

Na het instappen schommelen de koersen enige tijd. Wanneer dan de koersen dalen dan denkt de belegger dat dit erbij hoort. Als de koersen dan nog verder dalen komt de angst tevoorschijn. Vragen die de belegger zichzelf en zijn financieel adviseur ongerust stelt zijn: wat is er aan de hand, gaat het nog verder naar beneden en ben je bereid om het vermogen nog verder te zien dalen? Als de onrust op de financiele markten dan ook nog wordt opgepikt door de media bedenkt de belegger dat er inderdaad iets aan de hand is en dat het nog weleens veel verder kan dalen. Men kiest uit angst eieren voor zijn geld en verkoopt de beleggingen. KBC heeft dat ook mooi in een plaatje gezet.

33d5144235b68dc2e1fcb1ab0e8e4151_medium.

https://kbcam.kbc.be/nl/periodiek-beleggen

Prijs en Waarde

Dit is in grote lijnen wat ik de afgelopen 10 jaar ben tegengekomen. Veel mensen zijn ingestapt in tijden dat de beurs het goed deed, bijvoorbeeld tussen 2003 en 2007, uitgestapt in 2008 en 2009 toen koersen kelderden,waren totaal ongeïnteresseerd in beleggen tussen 2010 en 2013 en komen sindsdien weer langzaam terug. Bij stijgende koersen denken particulieren dat het verder zal stijgen en bij dalende koersen dat het verder zal dalen.

Professionele partijen denken juist op een andere manier. Zoals 's werelds bekendste belegger Warren Buffet zegt: de prijs is wat je betaalt, waarde wat je krijgt. Als je voor een lage koers aantrekkelijke beleggingen kunt kopen dan geeft het niet wat de koers in de komende periode doet. Je hebt namelijk tegen een lage prijs waarde gekocht. Professionele beleggers schakelen de emoties angst en hebzucht uit en kijken naar de fundamenten.

Uitschakelen emoties

Emoties uitschakelen is moeilijk omdat een particulier in veel gevallen niet over de kennis en kunde beschikt om de waarde van beleggingen te bepalen. Daarom is het verstandig als nieuwe belegger om niet meteen zelf een portefeuille in te richten en te beheren maar om dit te laten doen door een bank / beleggingsinstelling. Hiermee heb je zelf minder invloed op je portefeuille maar het zorgt wel voor een uitgebalanceerde portefeuille die op een zakelijke manier zonder emotie wordt bekeken en beheerd.

Verder is het belangrijk om voordat je start met beleggen juist de nadruk te leggen op de risico's en je voor te stellen wat je ervan zou vinden als je een flink verlies lijdt. Bepaal het risico dat je wil lopen niet aan de hand van je rooskleurige toekomstverwachting maar op basis van wat je maximaal wil verliezen. Hiermee heb je wel minder winst in een opgaande beurs maar ook minder last van een dalende beurs.

Als laatste worden de grootste brokken gemaakt door met een te groot bedrag ineens in te stappen. Je begint met goede moed aan beleggen en je wil meteen profiteren van stijgingen. Als dit ook uitkomt dan ben je spekkoper. Beurzen zijn echter grillig en laten vaak onverwachte bewegingen zien. Als nieuwkomer weet je nog niet hoe je reageert in het echt wanneer je geld verliest. Stap daarom in met een klein deel van je vermogen en met een kleiner bedrag dan je voor ogen hebt. Je raakt minder snel in paniek wanneer een marktdaling een klein deel van je vermogen raakt dan wanneer je al je spaargeld belegt. Beleg de rest van het bedrag daarna periodiek. Leg maandelijks automatisch een klein bedrag in. Zo stap je niet alleen op een top van de markt in maar ook in een dal. Na een paar jaar heb je een gemiddelde instapkoers en ben je minder afhankelijk van de factor geluk dat je op het juiste moment instapt.

Dit is een eenvoudige manier om zoveel mogelijk de emotie uit te schakelen. Misschien kost dit op korte rendement maar op langere termijn bespaart het een heleboel verlies.

Reacties (0) 

Voordat je kunt reageren moet je aangemeld zijn. Login of maak een gratis account aan.